고령화 시대 수혜주 스테리스(STE) 2026년 적정 주가는?
글로벌 멸균 및 감염 예방 시장의 리더 스테리스(STE)는 고령화로 인한 수술 증가와 견고한 매출 성장세를 바탕으로 2027년까지 꾸준한 성장이 기대됩니다. 현재 주가는 과거 평균 대비 합리적인 수준이며, 낙관적 시나리오 적용 시 2026년까지 약 20%의 상승 여력이 있습니다. 요즘 주식 시장을 살펴보며 펀더멘털이 튼튼한 종목에 관심을 갖고 있습니다.…
안정적인 월봉 뒤 실적 변동성! 암젠(AMGN) 2026년 적정 주가는?
암젠은 탄탄한 블록버스터 제품군을 보유하고 있으나, 데이터 분석 결과 매출 성장세가 둔화되고 있으며 현재 주가는 5년 평균 PER 기준 적정 가치에 도달한 상태입니다. 비만 치료제 마리타이드의 기대감이 크지만, 고평가 리스크도 무시할 수 없습니다. 이전 글에서 살펴본 일라이 릴리(LLY) 에 이어 이번에는 암젠(Amgen, AMGN) 에 대해 공부한 …
비만 치료제 대장주 일라이 릴리 LLY 2026년 적정 주가는?
일라이 릴리는 강력한 비만 치료제 시장 점유율을 바탕으로 2026년 알약 형태의 '오르포글리프론' FDA 승인과 알츠하이머 치료제 매출 본격화라는 강력한 모멘텀을 가지고 있습니다. 보수적인 밸류에이션을 적용하여 2026년 적정주가를 계산해보니 약 19%의 상승 여력이 있습니다. 미국 주식 시장에서 '엔비디아'만큼이나 뜨거운 …
나만 몰랐던 미국 제약 회사 인사이트 코퍼레이션 INCY 적정 주가는? 지금 들어가도 수익 날까?
인사이트 코퍼레이션은 주력 제품 '자카비'의 특허 만료 우려에도 불구하고, '옵젤루라'의 성장과 탄탄한 신약 파이프라인으로 실적 폭발기에 진입했습니다. 현재 PEG 0.07배로 시장에서 저평가되어 있으며, 2027년 예상 실적 기준 약 34%의 추가 상승 여력이 있습니다. 최근 눈여겨보고 있는 바이오 섹터의 종목이 있습니다.…
키트루다 매출 공백? Merck가 인수한 COPD, 독감 신약
Merck(MRK)가 19.2조 원 을 들여 두 회사를 인수한 진짜 이유를 알아보았습니다. KEYTRUDA 특허 만료 대비책인 Ohtuvayre(COPD) 와 CD388(독감) 신약 확보 전략을 분석합니다. 지난 글에서 DCF 분석($111)과 EPS-PER 분석($119.5)을 통해 Merck의 적정 주가를 도출했습니다. 이 두 가격 모두 KE…
미국 제약주 MRK: DCF, PER로 본 적정 주가는? 키트루다 리스크에도 Merck가 저평가인 이유
Merck(MRK)의 적정 주가를 2가지 방식으로 구해보았습니다. Morningstar 보고서에서 제시한 DCF($111), 제가 계산한 EPS-PER($119.5) 두 가지 방식으로 모두 현재 주가를 저평가로 판단하고 있습니다. 지난 글에서는 Merck의 핵심 리스크인 KEYTRUDA 특허 만료 와 이에 대응하는 신규 제형(피하주사) 및 파…
Merck 핵심 매출 47% 증발 위기! MRK 생존 시나리오와 KEYTRUDA 뒤에 숨긴 70억 달러짜리 비밀 무기
Merck의 대표 항암제 KEYTRUDA가 2024년 매출의 47%를 차지하는 이유와 2028년 특허 만료가 미칠 영향을 분석합니다. KEYTRUDA 의존도의 위험성과 기회 요소를 깊게 파헤치고, Merck의 미래 재무 전략을 수치로 정리합니다. 재무적 불확실성, Merck 주가를 결정짓는 핵심 변수 이전 글에서는 Merck(MRK)가 KEYT…
미국 제약주 Merck(MRK) KEYTRUDA 없어도 절대 안 망하는 숨겨진 경제적 해자는?
Merck & Co., Inc. (티커: MRK)는 글로벌 선두 제약회사 중 하나로, 혁신적인 의약품 및 백신 개발에 주력하고 있습니다. 특히 항암제 분야에서 강력한 입지 를 가지고 있으며, 면역항암제 KEYTRUDA 를 핵심 제품으로 보유하고 있습니다. 이 글에서는 이러한 Merck가 어떻게 지속 가능한 경쟁 우위 를 확보하고 …
