오라클 ORCL의 도박? 엔비디아 칩 구매 비용을 고객에게 떠넘긴 BYOH 전략과 RPO 수주 잔고
오라클은 415%의 높은 부채 비율과 현금 부족이라는 재무적 한계에도 불구하고, 고객이 직접 장비를 구매하게 하는 BYOH 전략과 자본 분리 방식을 통해 AI 인프라 시장을 장악하고 있습니다. 거대한 수주 잔고(RPO)를 방패 삼아 남의 자본으로 성장을 꾀하고 있으…
엔비디아가 투자한 코히어런트(COHR) 주가 전망, AI 데이터센터 광트랜시버 대장주 분석
엔비디아가 AI 인프라의 물리적 한계인 '해안선 문제'를 해결하기 위해 코히어런트에 대규모 투자를 단행했습니다. 광트랜시버 기술을 통해 전력 효율과 데이터 전송 속도를 혁신 중이나, 현재 주가는 밸류에이션상 다소 과열된 상태이므로 조정 시 분할 매수하는…
마이크로소프트MSFT 외상 170% 폭증! 매입채무 뜻, 엔비디아와의 관계, 호재 악재? 2025년 3분기 10Q 보고서 분석 후기
마이크로소프트는 AI 경쟁력 강화를 위해 GPU와 CPU 등 장비를 대량 구매하며 매입채무가 전 분기 대비 170% 급증했습니다. 이는 공격적인 AI 인프라 투자의 신호이며, 강력한 현금 흐름을 보유해 재무 건전성은 여전히 견고합니다. 엔비디아와의 긴밀한 협력을 통해…
TSMC 2026년 적정 주가 계산 후기: 엔비디아 AI 반도체 파운드리 수혜주
TSMC는 독보적인 파운드리 기술력과 AI 반도체 수요 폭발에 힘입어 2027년까지 강력한 성장이 기대됩니다. 아주 보수적인 PER을 적용했을 때 2026년 적정 주가는 현재가 대비 최소 19% 이상의 상승 여력이 있어 보입니다. 요즘 주식 시장에서 인공지능(AI) …
브로드컴 AVGO: 엔비디아보다 빠른 성장? ASIC AI반도체 시장의 변화는?
AI 시장이 학습에서 추론 중심으로 이동하며 전력 효율과 비용이 중요해졌습니다. 이에 따라 네트워크 장비와 주문형 반도체(ASIC)에 강점을 가진 브로드컴이 단기적으로 엔비디아보다 더 빠르게 성장할 것으로 보고 있습니다. 지난 글에서 장기적인 관점에서 엔비디아가 왜 …
엔비디아 팔면 안 되는 이유! 나스닥을 지배하는 AI 반도체 시장의 공급망 장악과 HBM 물량 독점의 비밀
엔비디아는 단순 제조사를 넘어 CUDA 생태계와 인프라 표준을 선점했습니다. 빅테크의 높은 전환 비용과 압도적인 공급망 장악력 덕분에, AI 시장이 커질수록 엔비디아의 독점적 성장과 매출 규모는 더욱 커질 수밖에 없습니다. 이전 글에서 2026년 엔비디아의 적정 주…
엔비디아 2026년 적정 주가 계산 과정 EPS 성장률 PEG 지표로 본 상승 여력 분석
2027년 예상 EPS 9.79달러와 성장률 27.81%를 바탕으로 2026년 엔비디아 적정 주가를 계산해보니 보수적인 기준에서도 약 44%의 상승 여력이 있는 것으로 보입니다. 다만 루빈 출시 성공 여부와 빅테크의 자체 칩 개발 리스크를 지속적으로 모니터링하며 목표…
AI 거품론? 빅테크 생존 투자가 향하는 엔비디아, 브로드컴 전망
AI 투자의 핵심은 뉴스 기사가 아닌 빅테크의 생존형 자금 흐름(CAPEX)에 있습니다. 막대한 자금이 가장 먼저 집행되는 '연산 레이어'의 대장주, 엔비디아와 브로드컴은 강력한 경제적 해자를 보유하고 있어 여전히 매력적인 투자처입니다. &quo…
