올랜도킴 선생님의 미국 주식 팬딩 강의를 들으며 광통신 산업에 대해 고민해 보는 시간을 가졌습니다. 단순히 "좋다더라"는 카더라 통신이 아니라, 왜 지금 엔비디아의 다음 스텝으로 이 산업을 주목해야 하는지 알게 된 내용을 정리했습니다.
AI 병목현상의 해답, 광통신에 있었다
처음 AI 투자를 시작했을 때 엔비디아 GPU만 있으면 세상 모든 데이터를 다 처리할 수 있을 줄 알았습니다. 그런데 공부를 하면 할수록 다른 점들이 보였습니다.
칩 성능이 좋아져도, 데이터센터 전체 효율을 위해 꼭 필요한 것이 있더라고요. 아무리 좋은 수도꼭지(GPU)를 달아도, 연결된 호스(구리선)가 빨대 수준이면 물은 절대 콸콸 나올 수 없다는 점입니다.
즉, '계산 속도'와 '이동 속도' 둘 다 중요한 것이었습니다.
구리선의 한계와 빛의 등판
올랜도킴 선생님이 주신 리포트를 읽으면서 '전력 소모'와 '발열' 문제에 대해 알게 되었습니다.
- 구리선의 비명: 데이터를 더 많이 보내려고 전압을 높이니 열이 너무 발생해서 장비가 과열됩니다.
- 빛의 속도: 이걸 해결하는 게 결국 전기 신호를 '빛'으로 바꾸는 광통신이었습니다. 멀리 보내도 손실이 적고 열도 거의 안 나니, AI 데이터센터 입장에서는 선택이 아니라 생존을 위한 필수 인프라가 된 셈입니다.
광통신 용어 알아두기
광통신 기업 투자를 할 때 꼭 알아야 할 용어입니다.
- 하이퍼스케일러: 구글, 아마존, MS 같은 '큰손' 고객사입니다.
- 800G / 1.6T: 데이터 고속도로의 차선 수라고 보면 됩니다. 지금 800차선에서 1,600차선으로 확장 공사가 한창입니다.
- CPO (공동 패키지형 광학): 칩과 광통신 부품을 아예 붙여버리는 기술입니다. 주방과 식탁을 붙여서 서빙 동선을 줄이는 것과 같습니다.
- 실리콘 포토닉스: 비싼 특수 소재 대신 흔한 실리콘으로 광부품을 만드는 공정입니다. 결국 '원가 절감'의 핵심이죠.
수요가 공급의 4배
현재 광통신 분야는 수요가 공급보다 4배 앞서 있습니다. 이러한 수급 불균형은 가격 결정권을 기업이 쥐게 만듭니다. 2025년 대비 수요가 60% 이상 늘어날 것이라는 전망을 보며, 현재 저의 포트폴리오가 좋지 않다는 걸 인정할 수밖에 없었습니다. 제 계좌에는 광통신과 관련된 종목이 하나도 없거든요.
그럼 다음 글에서는 주요 광통신 종목에 대해 알아보겠습니다.
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