크라토스 디펜스(KTOS) 주가, 200일선 아래면 무조건 저평가일까? FWD PER과 2027년 예상 EPS를 통해 계산한 적정 주가 시나리오와 매수 전략을 공유합니다.
미국 방산주 중에서 무인기(UAV) 기술로 주목받는 크라토스 디펜스(Kratos Defense, 티커: KTOS)의 최근 주가 움직임이 심상치 않다는 점을 발견했습니다. 2026년 4월 6일 기준 주가는 74.09달러. 차트를 보니 주가가 소위 '생명선'이라 불리는 200일 이동평균선 아래로 내려와 있더군요.
처음에는 "200일선 아래면 저평가 구간 아니야?"라고 생각했습니다.
하지만 시킹알파(Seeking Alpha)와 핀비즈(Finviz) 데이터를 보며 적정주가를 구해보니 생각이 달라졌습니다.
이 글에서는 크라토스 디펜스의 적정주가를 계산한 과정을 정리했습니다.
크라토스 디펜스(KTOS) 현재 주가
2026년 4월 6일 기준 74.09 달러
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| 크라토스 디펜스 일봉 차트 (출처: 트레이딩뷰) |
선행 PER(주가수익비율: 이익 대비 주가가 얼마인가?), 섹터 중간값 PER
- FWD PER: 86.71 배(이는 1년 뒤 예상 이익의 약 87배를 주고 주식을 사야 한다는 뜻입니다.)
- Sector Median: 19.07 배 입니다.
섹터 평균 대비 약 354% 높습니다.
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| FWD PER (출처: 시킹알파) |
크라토스 디펜스 적정 주가 계산
Forward EPS * 적정 PER 공식을 활용하여 적정 주가를 계산하겠습니다.
- 크라토스 디펜스의 2027년 EPS 예측치: 1.08 달러 (최소 0.83, 최고 1.33)
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| 2027년 EPS 예측치 (출처: 시킹알파) |
크라토스 디펜스의 적정 PER을 구하기 위해 경쟁사와 비교해보겠습니다.
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| 경쟁사와 PER 비교 (출처: 시킹알파) |
- KTOS의 P/E Non-GAAP (FY1) 86.71는 AVAV(64.01)나 MRCY(76.75)보다 높습니다.
- 저는 크라토스 디펜스의 적정 PER을 보수적으로 70 배로 잡아보려고 합니다.
1. 보수적 시나리오 (최소 EPS 0.83달러 기준)
- 0.83달러 x 70 = 58.10달러
2. 평균적 시나리오 (예측치 1.08달러 기준)
- 1.08달러 x 70 = 75.60달러
- 현재 크라토스의 주가 74.09와 비슷합니다.
- 현재 주가가 200일선 아래에 있어서 저평가 구간일 것이라고 생각했는데, 200일선 아래에 있다고 무조건 저평가가 아닐 수 있음을 알았습니다.
3. 낙관적 시나리오 (최고 EPS 1.33달러 기준)
- 1.33달러 x 70 = 93.10달러
크라토스 디펜스의 매출과 이익의 성장
- 매출 성장률: 2026년까지 성장률이 커지고 이후부터 성장이 둔화되는 모습입니다.
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| 매출 성장률 (출처: 핀비즈닷컴) |
- EPS 성장률: 매출과 똑같이 2026년 EPS성장률이 증가한 후 이후 성장이 둔화됩니다. 매출 성장률과 다른 점은 2029년에 다시 성장률이 높아진다는 점입니다.
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| EPS 성장률 (출처: 핀비즈닷컴) |
마무리
데이터를 살펴보니 처음 가졌던 "200일선 아래에 주가가 있으니 저평가겠다"라는 생각이 옅어졌습니다.
적정 PER을 얼마로 잡느냐에 따라 주가 전망이 달라지고, 매출과 이익 성장률이 둔화되는 모습도 보이기 때문입니다.
무엇보다 제가 설정한 PER 70배가 정답이 아닐 수도 있다는 점이 더욱 저를 더 신중하게 만듭니다.
그래서 저는 지금 바로 매수 버튼을 누르기보다는 '방향성 확인'에 집중하기로 했습니다.
즉, 주가가 200일선 아래에서 바닥을 다지고, 다시 상승 추세로 고개를 돌리는 시점에서 다시 생각해보려고 합니다.
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