플래닛 랩스의 연간 영업활동 현금흐름(OCF)은 2025년 1월 마이너스 폭이 크게 줄고 TTM 기준 82,901천 달러로 플러스 전환되었습니다. 분기별로 보면 2025년 1분기부터 흑자 전환했으며, 특히 2분기에는 운전자본 변화(매출채권 회수 등) 덕분에 흑자 폭이 크게 확대되어 현금 생성 능력이 강화된 것을 보여줍니다.
지금까지 플래닛 랩스의 재무재표 중 재무상태표(대차대조표)와 손익계산서를 확인했습니다. 이제 현금흐름표를 보려고 합니다.
* 이 글을 투자에 참고하지 마시고, 틀린 부분은 댓글 남겨주세요.
플래닛 랩스의 2022년 1월부터 2025년 1월까지의 연간(Annual) 현금흐름표를 보면 다음과 같이 요약할 수 있습니다. (단위: 천)
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| PL 현금흐름표 (출처 = 야후 파이낸스) |
- 영업활동 현금흐름(Operating Cash Flow, OCF): 2022년 1월부터 2024년 1월까지 마이너스 폭이 확대되며 악화되었으나, 2025년 1월에는 마이너스 폭이 크게 감소하며 개선되는 추세(TTM 기준으로는 유일하게 82,901로 플러스 전환)를 보였습니다.
- 투자활동 현금흐름(Investing Cash Flow, ICF): 2023년 1월에 대규모 투자(-242,263)가 집행된 후 2024년 1월에 감소했다가 2025년 1월에는 57,906으로 유입(자산 매각 또는 투자 회수)이 발생하며 변동성이 컸습니다.
- 재무활동 현금흐름(Financing Cash Flow, FCF): 2022년 1월에 대규모 자금 유입(489,184)이 있었으나, 이후 2024년과 2025년 1월에는 유출로 전환되어 장기적으로 자금 조달보다는 부채 상환 또는 자사주 매입 등에 사용된 것으로 보입니다.
이제 영업활동 현금흐름을 집중적으로 보겠습니다.
영업활동 현금흐름 (Operating Cash Flow)
- 영업활동 현금흐름은 회사가 본업을 통해 벌어들인 실제 현금을 보여줍니다.
- TTM(최근 12개월 누적) 기준 +82,901,000달러로 흑자 전환되었습니다.
- 더 자세히 알아보기 위해 분기별 현금흐름표를 보겠습니다. 2025년 1분기부터 영업활동 현금흐름이 양전환되었습니다.
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| PL 분기별 현금흐름표 |
그렇다면 어떤 항목이 영업활동 현금흐름 흑자전환에 영향을 주었을까요?
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| PL 분기별 영업활동 현금흐름 |
- 플래닛 랩스는 2025년 1분기(4/30/2025)에 17,346천 달러로 영업활동 현금흐름이 흑자로 전환되었으며, 2분기(7/31/2025)에는 67,774천 달러로 흑자 폭이 크게 증가했습니다.
- 영업활동 현금흐름이 흑자로 전환하는데 가장 큰 기여를 한 항목은 운전자본 변화 (Change in working capital) 입니다.
운전자본 변화(Change in Working Capital) 초간단 분석
운전자본
- 회사가 바로 쓸 수 있는 여윳돈(현금 + 받을 돈 - 줘야 할 돈)입니다.
- 양수(+): 여윳돈이 늘어나요. (현금 증가, 좋음)
- 음수(-): 여윳돈이 줄어요. (현금 감소, 나쁨)
야후 파이낸스 표에서 운전자본 세부 항목
- 매출채권: + 외상값 받음, - 외상값 못 받음.
1Q: -21,185 (나감), 2Q: +23,548 (들어옴). - 선급자산: + 회사에서 미리 돈 내고 산 비용(예: 사무실 월세)이 회사로 돌아옴, - 새로 미리 돈 내서 현금 나감.
1Q: +1,254 (들어옴), 2Q: -982 (나감). - 미지급금: + 회사가 줘야 할 돈을 아직 안 줘서 회사에 남아 있음, - 줘야 할 돈을 빨리 줘서 현금 빠져나감.
1Q: -8,915 (나감), 2Q: +4,573 (들어옴). - 기타: + 재고를 팔거나 잡비를 안 써서 현금 늘어남, - 재고/잡비 늘어서 현금 나감.
1Q: +44,395 (들어옴), 2Q: +32,444 (들어옴).
요약
- 2025년 1분기는 기타 운전자본 변화로 흑자 전환이 되었습니다.
- 2분기는 매출채권 회수로 흑자 폭이 확대되었기 때문에 현금 생성 능력이 강화되었음을 시사합니다.
다음 글에서는 플래닛 랩스의 투자활동 현금흐름표를 분석해보겠습니다.
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